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【當期企劃】新興金融交易市場的監管制度
．金融業遵法經營之嚴峻考驗——實質關係人之認定標準／王志誠書籍
影音
文章
．規章式金融法律供給模式研究——以「天策公司和偉傑公司股權代持糾紛案」為切入／葉 林文章
、王湘淳
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．資金池理財產品——監管困境與規範化路徑／鐘 維
文章
．套路貸的監管流變及其法律治理／李詩鴻文章
【法學論述】
．指示給付關係之不當得利——最高法院106年度台上字第239號判決／王怡蘋書籍
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．民法第742條第1項規定於物上擔保人之類推適用——評析最高法院102年度台上字第1512號判決／呂彥彬書籍
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【兩岸案例評析】股東會計帳簿查閱請求權
．股東會計帳簿查閱請求權的基本結構與問題──評析李淑君文章
、吳 湘文章、孫 傑文章
、王國興文章
．訴江蘇佳德置業發展有限公司股東知情權糾紛案／朱大明文章
．從李淑君等四人訴江蘇佳德公司案看公司資訊權之規範／邵慶平書籍
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【當期企劃手札】
在現代化資本市場，資金流動主宰著國家經濟發展與社會財富分配。資本集中，有益於資金的強勢運用，對促進經濟具有助益。然而，資本過度集中，如發生資金不當流失、外移、甚至發生少數人操控資本市場的工具，不僅不利於國家整體經濟發展，且造成資本家與一般民眾極度的財富分配不均，引發經濟恐慌及社會動盪。從而，任何國家之金融市場，均須國家進行嚴密監管，設置特定機構，制訂專業法規，對金融機構的組織與業務經營，進行分層細緻的管制措施。然而，過度干預金融市場，將發生一定的副作用，例如降低市場自由化，過度限制人民資金流動，不利於整體經濟發展。
本期企劃，以新興金融交易市場的監管制度為主題，對於金融市場監管制度的基本議題，以及新興的金融交易方式及其法律問題，進行討論。在金融監管基本議題上，葉林教授及王湘淳研究生檢討中國大陸金融領域法律規範方式，係由金融監管部門通過制定部門規章的方式。但在實踐上，金融部門規章存在超越法律授權、與上位法相衝突等問題，抑制了金融私法規範的生成。是以，金融監管的部門規章不能直接成為判定契約效力的依據。王志誠教授則針對公司法令、證券管理法令或金融法令上的「實質關係人」概念，論述實質關係人之認定標準及類似概念、實質關係人是否適用關係人交易規範之疑義。
在新興金融交易方式的監管問題方面，鐘維副研究員檢討規制「資金池」理財產品之措施，主張應重塑銀行理財產品的運作模式和法律關係，遵循以下路徑進行監管：打破剛性兌付，實現理財產品淨值化；強化資訊披露，促進投資者風險自負；限制內部交易，保證理財產品獨立性。此外，李詩鴻講師分析「套路貸」監管政策的歷史流變，認為規範「套路貸」，應糾正運動式治理的傾向中，刑事認定的擴張傾向，而拓寬民事救濟和行政監管的管道，規範債務催收行為，培育成熟的民間借貸市場以降低融資成本。
【編輯手札】
本期當期企劃以新興金融交易市場的監管制度為討論主題，對於金融市場監管制度的基本議題，以及新興的金融交易方式及其法律問題，進行討論。在金融監管基本議題上，檢討中國大陸金融部門規章存在超越法律授權、與上位法相衝突等問題，抑制了金融私法規範的生成。此外，針對金融法令上的「實質關係人」概念，檢討其認定標準及類似概念，以及實質關係人是否適用關係人交易規範之疑義。在新興金融交易方式的監管問題方面，探討規制「資金池」理財產品之措施，應重塑銀行理財產品的運作模式和法律關係。再者分析「套路貸」監管政策的歷史流變，應拓寬民事救濟和行政監管的管道，規範債務催收行為，培育成熟的民間借貸市場。
在法學論述方面，王怡蘋教授以台灣最高法院106年度台上字第239號判決為例，探討指示給付關係之不當得利返還關係。論述主旨，在於探討誰得向誰主張不當得利，方屬恰當，藉以避免不當承受破產之風險，具有利益衡量之法律評價的色彩。呂彥彬助理教授以最高法院102年度台上字第1512號判決為評析對象，針對民法第742條第1項規定應否類推適用於物上擔保人之情形進行討論，認為本條規定僅於債務人對於擔保債權有得拒絕履行之實體法上抗辯權時，始得類推適用於物上擔保人。
在兩岸案例評析方面，是以關於股東會計帳簿查閱請求權的中國大陸法院判決，作為評述對象。本案判決涉及股東會計帳簿查閱請求權中幾乎所有的重要問題，包含起訴的前置程序、查閱的正當目的、會計帳簿查閱請求權的範圍以及舉證責任的分配等。朱大明教授指出，本案判決凸顯出股東會計帳簿查閱請求權基本理念的混亂，應重新界定股東會計帳簿查閱請求權的屬性，明確其制度宗旨，以重構其健全制度。邵慶平教授以台灣法為背景，說明依臺灣公司法第109條第1項準用第48條規定，不執行業務之股東，得隨時向執行業務之股東質詢公司營業情形，查閱財產文件、帳簿、表冊。據此，有限公司之股東具有相當強大的資訊權。但此一資訊權的行使，不以具有正當目的為必要，是否妥適，非無疑義。
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