壽險業匯率風險──IAS 21會計處理、避險與外匯價格變動準備【公報釋讀】

Currency Risks: Accounting Treatment of IAS 21, Hedging and Foreign Foreign Exchange Valuation Reserves of Life Insurances

李照聖

我國壽險業資產多為美元計價、負債則多為臺幣，經濟上不配比的資產負債結構引發匯率及利率風險。同時，考量 IAS 21要求外幣資產須於報導結束日換算，使財報之當期損益易受匯率波動影響。壽險業為規避財報換算風險，壽險業者須操作衍生性工具以進行避險，但避險工具因天期短，不但無法達到實質規避匯率風險的功用，也會導致壽險業需支付大量避險成本，因此避險所費不貲又缺乏實益。為降低避險成本，我國主管機關於2012年在IFRS框架外設置外匯價格變動準備金以平穩盈餘，其概念即為設立一負債，當壽險業有匯率損失時可從負債沖抵；反之，若有利益時亦須提存。本文首先說明 IAS 21匯率換算之規範，進而討論避險與外匯價格變動準備金之在地監理規範，最後總結壽險業所面臨的困境與挑戰。

對壽險業而言，IFRS框架外設置「外匯價格變動準備金」有助壽險公司平穩其盈餘，但也帶來許多挑戰和可能引發的問題，包括：外匯價格波動所需建立複雜的風險管理、外匯價格波動對壽險公司的財務表現產生不利影響。若外匯風險管理不當，可能會導致公司之盈利能力下降，進而影響其財務狀況和股東價值。得再延伸討論於設定該準備金所帶來複雜的風險管理挑戰和可能引發的問題，及如何有效應對這些風險，需要壽險公司具備強大的風險管理能力和良好的監理規範。

外匯價格變動準備金、兌換損益、匯率風險、避險、避險成本

月旦會計實務研究

202406 (78期)

067-077

元照出版公司

10.53106/252260962024060078007  複製DOI  DOI查詢

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