大家好，小威爾森又來的，這次來跟大家聊聊在事務所不可不知道的事情。
升息對保險業的壓力
近期疫情趨緩，美國開始升息，截至10月底為止，美國升息以來到12碼之多，以至於國內保險業叫苦連天，但在事務所的你們，知道為何保險業會因為升息而慘兮兮嗎？其原因不外乎國內保險業因為有受到主管機關的監視，故資產不得隨意動用，而國內保險業亦將流動性較低的現金轉往投資債券，這裡如果你們還是想不出來就只是投資債券為何會讓保險業的淨值下降，就太對不起你們的中會老師了，因債券每年的公允價值係以市場利率做折現後之金額，正是如此若折現比率受到升息影響而增加，這樣每年的公允價值會隨之減少。
金融負債—債券之分類
或許大家還是會覺得很奇怪，就算債券的公允價值因升息而下降，但為何會使保險業淨值下降呢？其原因係台灣試用IFRS9以後，會將各金融資產透過經營模式與現金流量等考量，將金融負債(債券)分類為透過損益按公允價值衡量金融負債、透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融負債及按攤銷後成本法等三種方法，而保險業亦將其所投資的債券分類為透過其他綜合損益按公允價值衡量之金融負債，故每年的公允價值變動則會影響到其他綜合損益間接影響權益，若工允價值逐期下降淨值亦隨之下降。
保險業對債券重分類
面對市場利息的變動，保險業終於受不了淨值下降的壓力了，保險業在第三季時提請金融監督管理委員會(以下簡稱金管會)說明，是否可更改營運模式並將債券由原本透過其他綜合損益之金融負債重分類為按攤銷後成本衡量之金融負債，此作法係將原本公允價值變動入其他綜合損益的損失，全數迴轉。使保險業淨值回升百分之五，而會計研究法展基金會就「保險業金融資產重分類」函覆保險局，金管會宣布，保險業若擬做重分類有三大條件，一、依IFRS 9規範，二、會研基金會參考指引，三、公司治理單位及管理階層與簽證會計師做研議並判斷是否可行。這也代表金管會亦認同保險業重分類的方式來讓淨值得以回穩。
重分類後是否股利大幅增加
而熟悉中會的各位，亦可能也發現重分類後原本認列其他綜合損益之損失迴轉，亦會讓公司損益及其他綜合損益大幅增加，亦可能使公司期末可分配之盈餘增加，是否有圖利股東的情勢產生？金管會當然也有對此做相關說明，做「重分類」者應提列特別盈餘公積，避免股利增加。據了解，如將金融負債帳列OCI（綜合損益）移100億元到AC（攤銷後成本），其中這100億元帳損20億元，業者就需提20億元特別盈餘公積並禁止分配。如此即可防止發生重分類後圖利股東的情事發生。
雖然看似規範完善，但必須要想想，是否因為大環境的變動，就可以將原來重分類的項目大幅度做調整，如此可能有盈餘管理之情事，但任何事情可能都是一體兩面的，而金管會會做出此說明亦已做好全盤規畫及考量，身在事務所查核的各位你們覺得這件事情是好還是壞呢？我是小威爾森我們下次見！
