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所得稅法「本金自益、孳息他益」之股票信託

文章發表: 2021/05/05

孫小萍

  • 常在國際法律事務所合夥律師

張哲瑜

  • 常在國際法律事務所律師

【函令字號】台財稅字第10000076610號函

函令內容

核釋個人簽訂孳息他益之股票信託相關課稅規定

委託人經由股東會、董事會等會議資料知悉被投資公司將分配盈餘後,簽訂孳息他益之信託契約;或委託人對被投資公司之盈餘分配具有控制權,於簽訂孳息他益之信託契約後,經由盈餘分配決議,將訂約時該公司累積未分配之盈餘以信託形式為贈與並據以申報贈與稅者,該盈餘於訂約時已明確或可得確定,尚非信託契約訂定後,受託人於信託期間管理受託股票產生之收益,則委託人以信託形式贈與該部分孳息,其實質與委任受託人領取孳息再贈與受益人之情形並無不同,依實質課稅原則,該部分孳息仍屬委託人之所得,應於所得發生年度依法課徵委託人之綜合所得稅;嗣受託人交付該部分孳息與受益人時,應依法課徵委託人贈與稅。

【函令析要】

一、本金自益、孳息他益股票信託作為熱門租稅規劃工具

「本金自益、孳息他益」股票信託於90年代盛行,包括鴻海公司董事長郭台銘、遠東集團總裁徐旭東及時任聯電董事長宣明智都曾利用該租稅工具。究竟「本金自益、孳息他益」股票信託有何魅力?為何一度成為熱門租稅規劃工具?

此議題涉及信託贈與及一般贈與之稅捐差異及認定方式。舉例而言,A公司(上市)董事長甲君將公司股票500萬股以「本金自益、孳息他益」方式設立一年期股票信託與其子女:

(一)如採「信託贈與」課稅

根據我國遺產及贈與稅法(下稱遺贈稅法)第5條之1及第24條之1規定,信託利益之全部或一部之受益人為非委託人時,視為委託人贈與該信託利益,並應以「訂定契約日」為贈與行為發生日,一次課徵贈與稅;至於該信託利益(即股利)價值為何,根據遺贈稅法第10條之2規定,以郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率推算之。假設契約訂立日A公司股票收盤價為20元,並以109年度郵政儲金匯業局一年期定期儲金固定利率1.04%計算,該贈與之信託利益推估價值約為100萬元(=20元×500萬股×[1-PVIF(1.04%,1)]),併入受益人當年度所得課徵綜合所得稅(最高稅率40%,通常子女適用之稅率較低);由於贈與價值仍在父母對子女贈與免稅額220萬元之限度內,因此甲君免繳納贈與稅。

受益人甲君子女方面,倘「受益人不特定或尚未存在」(例如子女尚未出生),根據所得稅法第3條之4第3項及各類所得扣繳率標準第8條規定,受託人依20%分離課稅。且依財政部93年4月15日台財稅字第0930452146號函令,縱受益人嗣後確定,20%即為其最終稅負,無須再納入受益人所得重為核課,可減輕受益人甲君子女綜合所得稅最高稅率40%之負擔。

(二)如採「一般贈與」課稅

根據遺贈稅法第10條規定,贈與財產價值之計算,以贈與人「贈與時」之「時價」為準。假設A公司該年度預計配發現金股利1股3元,則甲君該年度獲得股票孳息之價值為1,500萬元(=3元×500萬股),應併入甲君當年度所得予以課徵綜合所得稅(最高稅率40%);嗣甲君交付該孳息予子女時,扣除贈與免稅額220萬元,並按課稅級距10%稅率計算,甲君該年度尚應繳納贈與稅128萬元。受益人甲君子女方面,於一般贈與情形並無類似所得稅法第3條之4規定可做適用(亦即不必併入受益人當年度所得而予課稅)。

由上述案例可以發現,於適用信託贈與或一般贈與之情形,由於贈與價值之計算基準不同,通常郵政儲金一年期利率會低於公司股票報酬率,這將使兩者稅負有所差異,因而產生了節稅空間。股票持有人透過設定「本金自益、孳息他益」之股票信託,將可大幅降低贈與股利時應繳納之綜合所得稅及贈與稅......(閱讀全文請參考月旦會計實務研究月旦知識庫

全文刊登於月旦會計實務研究,第38期:企業營運及財富傳承之股權規劃探討  訂閱優惠

 

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