壹、月結時間延長的背景

月結（Monthly Closing）是公司每月就收入、成本與費用進行結算，彙整財務概況，作為管理階層即時掌握經營成果與調整策略的重要依據，在保險業更是滿足監理要求的重要作業程序。隨著國際財務報導準則第17號「保險合約」（下稱IFRS 17）逐步上路，結帳所需的時間與作業複雜度大幅上升，成為業界2026年須共同面對的課題。

根據美商韋萊韜悅（Willis Towers Watson, WTW）於2023年發布的調查報告，統計來自37個國家的235家保險公司，逾七成的受查者預計會需要更長的工作日程，反映出國際間多數保險公司在IFRS 17下，也受到結帳日程拉長的影響。

金融監督管理委員會亦於2025年7月初公布「公開發行公司財務報告及營運情形公告申報特殊適用範圍辦法」修正，特別針對保險業及具保險子公司的公開發行公司，明文規定在IFRS 17施行後，因結帳流程更加繁複，考量原有結帳作業時程普遍無法完成，原先每月10日前需公告營收資料的時限，得延長至每月15日前。

綜合來看，不論是國際趨勢或主管機關法規的修訂方向，保險業面對月結時間延長已是無可避免的現實，背後更反映出IFRS 17結帳流程本質上的重大變化。

貳、IFRS 17結帳的主要挑戰

國際財務報導準則第4號「保險合約」（下稱IFRS 4）與IFRS 17在精神上的差異，直接導致結帳流程與技術挑戰層層疊加，使月結作業變得更加繁瑣且需要精細控管。以下將從幾個關鍵面向說明其主要挑戰：

一、結帳程序增加，結帳流程延長

在IFRS 4結帳時期，保單、理賠及費用審核等作業完成後，就可以直接進行帳務處理。然而在IFRS 17下，保單必須依據其履約期間的現金流預測，若在原始認列時，整體履約現金流量現值為淨流入，應認列合約服務邊際（Contract Service Margin, CSM），並按履約進度系統化、邏輯性地攤銷認列收入；營業費用則需要考量與保險契約的相關性，將營業費用區分為直接歸屬與非直接歸屬於保險合約組合，並依其性質分攤至保險服務費用。為支撐這些需求，業界普遍都必須增購費用分攤系統及CSM計算引擎系統，結帳的系統流程明顯拉長。

此外，在IFRS 17要求下，保險合約需要依分組（Portfolio）進行管理，再經過獲利性測試與年期進行分群（Group）標籤，並依現時市場利率更新折現率後，透過精算系統多次反覆計算，結帳步驟更為繁瑣。

這些新增的作業流程，使得每一個結帳作業都變得更為複雜，稍有疏漏都可能影響整體結帳時程。

二、現時利率導入，加重市價取得與折現率建構的負擔

在IFRS 4時期，保險負債的衡量係以保單發行時鎖定的利率（Locked-in Rate）為基礎，該利率由主管機關參酌經濟金融情勢及險種特性公告制定，因此多數負債金額可在月結開始前即提前啟動計算。然而在IFRS 17下，負債評價須以「現時利率」（Current Rate）為基礎，並需即時反映市場價值的波動，增加了結帳期間對市場資料更新與負債重新評價的需求。

這一轉變帶來兩大挑戰：

(一) 需每月取得符合公允價值準則的市價資料，這些資料通常來自不同資產類別及市場（如國外基金、私募基金、非上市債券等），往往需要等月結後第二營業日才能取得完整資訊。若遇連續假期或跨國市場延遲，更直接反映在結帳時程上。這些情況，都使得利率資料的取得成為月結不能提早啟動的重要關卡。

(二) 每月需重新建構折現率曲線，並依此計算保險負債的現值。折現率不再是過去單一數值的取得與設定，而是需從無風險利率（Risk-free Rate）出發，依照幣別與負債特性決定折現率曲線之建構。針對不同保險商品類型與存續期間，也因配置不同的折現率組合，倍增作業負擔。

三、資料與計算量爆增，系統壓力上升

精算系統通常以高精度與著重計算為主，無法大量蒐集與彙整資料，因應IFRS 17對資料完整有更高的要求下，增加了過去結帳流程中沒有的企業資料倉儲（Enterprise Data Warehouse, EDW）系統角色。EDW系統需要支撐大量保單、理賠、再保等多個系統來源的細部資料，經過彙整、清理與欄位標準化後，再依精算系統運算需求產出對應的資料格式。使該系統成為結帳資料準確性與效率的重要前哨站。

另外，在IFRS 4下，多數準備金可一次性以總體保單群組進行計算與衡量。然而，在IFRS 17的要求下，精算系統的計算更為細緻，計算的動作涉及不同經濟假設、現金流拆分及折現率的應用，準備金計算已經無法像過去可以「一次做完」，必須多次的循環精算、分群、再計算，且無法藉由其他系統分擔任務下，精算系統必須獨自承擔逐步計算的重責大任。

在資料量與計算次數的爆炸性成長，對於EDW系統與精算系統造成重大壓力，使得高度系統化的公司，也無法避免結帳時間增加的課題。

四、資料正確性要求提升，人工檢核壓力加重

儘管大多數公司都提前透過系統自動化來因應，但由於IFRS 17涉及大量因子、參數設定及資料比對作業，人工作業仍無法完全取代，反而在某些關鍵環節上更顯重要。如，資料前置檢核，更需要具有經驗的人員進行資料的分析性、邏輯性檢查，確保各階段資料來源、計算邏輯及輸出結果的一致性與合理性。這些人工作業步驟，無形中也拉長了結帳時間......（閱讀全文請參考月旦財稅實務釋評或月旦知識庫）

全文刊登於月旦財稅實務釋評，第67期 　 訂閱優惠