壹、前　言

王朝信託（dynasty trust；或稱為朝代信託）係指信託目的為代代相傳的信託，王朝信託可以將信託利益一代傳一代，無須設定終止日期，這種信託因有延續的特質，代代相傳，好像一個王朝一樣，所以稱為王朝信託。王朝信託為國外常使用的家族傳承方式之一，惟由於國內外制度不同，王朝信託如欲引進我國，將會面臨許多法律及課稅問題。本文從實務規劃的角度出發，探討王朝信託引進我國可能面臨的相關問題。

貳、王朝信託的優點

國外設立王朝信託，委託人首先必須先創建信託並提供信託財產，並於信託文件設定信託的條款和條件，包括受益人是誰、資產分配方式和時間，以及該信託是不可撤銷的還是可撤銷的，信託文件的條款和條件決定了王朝信託的運作方式，例如受益人除安養教育費用外，是否可以定期（例如每年或每月）獲得分配，或是達到特定年齡或達到特定條件（例如大學畢業）時，始能獲得分配等，王朝信託以美國為例，所具有的優點如下：

一、保護家族財產

王朝信託為不可撤銷信託時，一旦資產進入信託，資產的所有權就是屬於信託而不再屬於個人，受益人也不是財產的所有人，對王朝信託中的資產只有受益權沒有所有權，透過信託行為對受益權分配的限制，例如搭配禁止揮霍信託或保護信託之規劃，可以防止受益人的債權人或離婚配偶取得王朝信託中的財產，免受後代債務糾紛和離婚的影響。

二、賦稅優惠

委託人如果用遺囑的方式將資產留給繼承人，即需繳納遺產稅，而當繼承人去世時，仍需再繳納遺產稅，這表示相同的資產可能會要多次繳納遺產稅，然而當資產轉移到王朝信託時，儘管最初為信託提供資金時需要繳納財產移轉稅，但只要資產保留在信託中，資產（以及隨後的增值）就不會受到財產移轉稅的影響，信託資產在原受益人死亡，變更為新受益人時，也無須繳納財產移轉稅，同時資產轉移到信託時可利用委託人贈與稅及隔代移轉稅的優惠，以節省稅費。王朝信託由於合法地避免了每一代的財產移轉稅，幾代下來可以累積極其巨量的財富。

三、控制資產分配

王朝信託賦予委託人對資產分配更大的控制權，委託人可以透過信託來指定如何及何時將資產分配給受益人，以確保資產用於委託人預設的用途，並防止受益人濫用或浪費。

參、王朝信託的相關法律問題

王朝信託引進我國可能會碰到的法律問題如下：

一、永續信託的問題

英美法上傳統有「禁止永久歸屬之原則」（rule against perpetuities）的存在，規定最長信託期間為信託成立時，已存在之特定受益人之一生加上21年，美國近一步在1986年由法律委員會通過「禁止永久歸屬之統一制定法規則」（the uniform statutory rule against perpetuities）規定信託期間不得超過90年，但是否適用由各州法律予以規定；近年來由於傳承等實務需求，美國有許多州已不適用該原則，例如南達科他州（South Dakota）、新澤西州（New Jersey）及伊利諾州（Illinois）等已承認永續信託，而王朝信託多設立於不適用該原則的州，以避免存續期間受到限制。

日本與我國信託法對於最長信託期間均無限制之相關規定，因此有人認為依據契約自由原則，委託人可以自由訂定信託期間，日本有學者認為可區分為永久管理信託與永久處分信託。永久管理信託會使所有權人及其子孫永久失去所有權的法律權能，且所有權永久置於受託人名下無法流動，對社會經濟亦屬有害，因此違反公共利益而無效；而永久處分信託則不論公益或私益均可永久有效 ，例如以投資為目的的信託，把處分權授予給受託人，不會發生信託資產永留受託人的問題 ，我國法務部民國112年3月28日法律字第11203500120號函（下稱法務部3月28日函）則認為，信託存續期間不定期有無效之疑慮，因此實務為避免爭議，會避免為永續信託的規劃，特別是他益信託因涉及贈與稅的核課，國稅局通常會要求須有確定的期間，但最長期間可以為多久，國稅局亦無定見，因此辦理他益信託規劃時，宜先和國稅局溝通。

二、委託人地位繼承問題

法務部3月28日函解釋，信託法賦予委託人之權利，於委託人死亡後，得否由其繼承人行使，立法當時係以各該規定是否為委託人之固有權利為斷。倘係委託人之固有權利，而非來自信託財產或保護受益人為目的之權能者，例如本法第63條及第65條，則明定「委託人之繼承人」亦有此權利；反之，若該規定是來自於信託財產或保護受益人為目的之權能者，例如本法第12、15、16、23、24、32、36條等，則不予規定「委託人之繼承人」。換言之，法務部認為，委託人之權利僅在法條文有明定其繼承人可以行使的情形下，方得由其繼承人行使。

但法務部3月28日函就前述不予規定「委託人之繼承人」條文，於委託人死亡後該如何處理並未說明，按查前述條文中，信託法第12、16、23、24、32條因尚有他人可行使與委託人相同之權利，第36條可由信託行為另行訂定，委託人之權利無人行使尚不致產生問題，較有疑問的是信託法第15條，在委託人死亡後，該如何變更信託財產之管理方法產生問題，理論上不宜由受託人及受益人同意後即可變更，否則委託人設立信託的意旨將容易遭到變更，但如果解釋委託人死亡後，信託財產管理方法之變更僅得依信託法第16條聲請法院變更，雖可符合現行法律規定，但會造成信託事務處理之繁累及法院處理案件大量增加，該條情形究該如何衡平，尚待法務部進一步解釋......（閱讀全文請參考月旦會計實務研究或月旦知識庫）

全文刊登於月旦會計實務研究，第77期：王朝信託與家族傳承　 訂閱優惠