陳揚仁
- 國立臺中科技大學財政稅務系兼任助理教授
焦點短評
最近ESG躍升為熱門搜尋字，何謂ESG？近年全球經濟快速發展之下，產生許多與環境議題E（Environmental）、社會責任S（Social）以及公司治理G（Governance）相關問題。例如全球暖化、工廠排放廢氣造成空氣汙染、勞工工時過長及剝削勞工的血汗工廠、食安風暴、做假帳、掏空公司等事件層出不窮。在過去投資人只在意公司的獲利能力，作為投資標的選擇，但是近年越來越多專家學者認為，在ESG永續經營理念之下，可以帶給企業有正向的循環。
以蘋果Apple為例，蘋果公司公布「供應商責任進度報告」，揭露供應商在環保、人權等方面的作為以及成果。供應商在勞工權益與人權、健康與安全和環保方面，供應商的表現都有進步，蘋果團隊會與供應商合作，協助供應商提升能力，達到蘋果的要求。若有不願意或無法改進的供應商，將會面臨被蘋果從供應鏈中刪除的風險。蘋果在賺錢的同時，也會獲得消費者的信任，這就是ESG的正向循環。
管理學大師Michael Porter認為，若企業能夠善盡「企業社會責任（Corporate Social Responsibility；CSR）」，即可提高公司的競爭力，並且落實ESG理念來經營，可以帶來五大面向「塑造企業優良形象」、「強化投資人對企業的信任」、「吸引外部人投資企業」、「增加員工向心力降低流動率」以及「刺激企業創新增加競爭力」的正向循環，帶動企業營收成長的可能性。
元大投信指出，近五年全球永續投資相關ETF規模大幅快速成長，資產規模成長高達500%，而全球永續投資相關ETF發行檔數約130檔，總規模約316億，其中歐洲的占70%最高，美洲及亞洲也開始崛起，台灣也在台灣證券交易所旗下的台灣指數公司與富時羅素合作編製「FTSE4Good台灣指數公司台灣永續指數（簡稱台灣永續指數）」，已在2019年8月23日掛牌上市，是台灣首檔以ESG永續為主題的ETF商品，為台灣指數化投資重要的里程碑。
根據元大投信的報酬率回測，從2007年到2019年5月的回測資料，台灣永續指數表現優於大盤（台灣加權股價指數）以及台灣50報酬指數，平均年報酬率為9.86%，表現相當傑出。此外，根據台灣指數公司的資料，用來衡量風險指標的標準差（愈小表示風險愈低）15.51%，也是相較於台灣50報酬指數的標準差16.25%。
近年投資ETF觀念都逐漸轉向長期持有，類似「存股」的操作，而台灣ESG永續指數的永續概念，非常適合想長期持有的投資人進行投資。
