壹、無形資產在移轉訂價上的重要性

有別於上個世紀，今日各國經濟與生產力成長的驅力，主要源自資訊、技術、人力與組織資本，以及近年的AI應用等無形資產，「經濟合作暨發展組織」（Organisation for Economic Co-operation and Development, OECD）2021年研究顯示，投資無形資產密度較高的產業，企業間生產力的差距會顯著擴大，無形投資每增加10%，將伴隨約1.5%的生產力差距（Corrado, Criscuolo, Haskel, Himbert, & Jona-Lasinio, 2021）；世界智慧財產權組織（World Intellectual Property Organization, WIPO）研究也指出，有形資本主導的傳統增長模式正被以「知識資本」（knowledge based capital）為核心的無形資產驅動模式所取代，無形資產在總體經濟活動的比重亦持續上升，2024年無形投資占國內生產毛額（GDP）已接近14%，已高於同期有形資產的投資（如機器設備與建築物）約11%的比重（World Intellectual Property Organization & Luiss Business School, 2025），而美國作為最仰賴無形資產的經濟體，2024年其市值前15大企業的無形資產占比達90%（Brown, Garnham, Grewal, Rivera Leon, & Wunsch-Vincent, 2025），益發凸顯無形資產、知識資本在現今總體經濟與產業所扮演的關鍵角色。

無形資產有別於有形資產，不單在於其產生過程的知識投入，估價的困難性與高度可移動性更是其重要特徵。例如技術、專利、配方、商標等無形資產，可以輕易藉由集團企業的一紙契約安排，無形資產所對應的經濟利益即可移轉予境外關係企業所有，或與之共享，這樣的安排結果是否符合移轉訂價（Transfer Pricing）的常規交易原則（Arm Length Principle），每每成為個案中稽徵機關審核重點——是否藉不相當安排移轉利潤至低稅負國家，或者面臨個別無形資產難以估價的問題。雖然在「稅基侵蝕與利潤移轉」（Base Erosion and Profit Shifting, BEPS）行動方案1.0已經對無形資產的移轉訂價設定基本指導原則——確保契約與報酬的安排應符合無形資產的創造與開發活動（即開發、強化、維護、保護與利用等，DEMPE）的職能、資產與風險相互一致（OECD, 2022）。

AI技術及其商業模式隨2024年底ChatGPT爆紅，開啟廣泛使用的浪潮，出現各類消費者可輕易接觸的應用服務，基礎的多功能大型語言模型如ChatGPT與Gemini，有雲端AI平台模式的微軟Azure平台，也有在既有軟體服務（SaaS）嵌入AI來提高生產力，例如Canva與Office 365等等不一而足。這些AI相關商業模式無不倚賴伺服器或集成眾多伺服器的資料中心資源。然而，AI伺服器與資料中心同時也成為無形資產的媒介與載具，於國際稅務的觀點，將進一步涉及課稅權的分配——常設機構（Permanent Establishment, PE）的判定，應稅所得歸屬以及合理的利潤分配，後者正是新興高科技業在移轉訂價課題上如何遵循常規交易方式，所須關注的核心事項。在篇幅所限下，本文將從實務操作的角度，擇要說明科技產業於無形資產移轉訂價中最值得關注的兩個前沿重點：一是分類與辨識無形資產；二是無形資產安排架構。

貳、無形資產的分類與辨識

一、移轉訂價的稅務觀點下的無形資產定義

不同的法領域對無形資產的定義會隨其目的而有差異，例如專利法與商標法要求登記為受保護意見，財務會計將研發成本視為當期費用，不予資本化。從移轉訂價的稅務觀點，我國「營利事業所得稅不合常規移轉訂價查核準則」（下稱移轉訂價查準）參照OECD移轉訂價指引（OECD, 2022），將無形資產定義為「有形資產外，可被擁有或控制使用於商業活動，且如於非關係人間運用或移轉該項資產將獲得相對報酬之營業權、著作權、專利權、商標權、事業名稱、品牌名稱、設計或模型、計畫、秘密方法、營業秘密，或有關工業、商業或科學經驗之資訊或專門知識、各種特許權利、行銷網路、客戶資料及其他具有財產價值之權利」（查準第4條參照）。

固然無形資產可涵蓋廣泛的法律定義項目，例如專利與商標，商業實務可進一步延伸至更廣泛的類別，如前述查準中所指出的有關工業、商業或科學經驗之資訊或專門知識、各種特許權利、行銷網路、客戶資料等，而這些非典型的無形資產，應是指那些未受法律明確規定、保護的權益，當結合特定事實與環境，可能傳遞出一種價值，而該價值在未受控交易之中將會獲得適當補償，因此在涉及無形資產的使用或移轉之任何移轉訂價分析中，應被視為相關的經濟特徵（Cottani, Ludovici, & Striato, 2025）......（閱讀全文請參考月旦知識庫）

全文刊登於月旦會計實務研究，第96期：投資評估、智財保護與移轉訂價實務　 訂閱優惠