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綠色金融行動方案簡介(三)──提供多元化籌資及取得資金管道

文章發表: 2018/09/18

謝友仁

  • 衍義國際法律事務所律師

三、提供多元化籌資及取得資金管道:

(一)放寬綠色企業上市、上櫃之管道:

依2017年5月4日發布之「經濟部提供科技事業或文化創意產業具市場性意見書作業要點」第4點規定,再生能源發電業如取得目的事業主管機關出具其係屬科技事業,且其產品或技術開發成功具有市場性之評估意見,其申請上市(櫃),得不受「設立年限」(上市:滿三個完整會計年度;上櫃:滿兩個會計年度)及「獲利能力」(上市:最近一年無累計虧損,且(1)最近兩年稅前淨利占股本比率均達6%;或最近兩年年平均達6%,且最近一年度較前一年度為佳,或(2)最近五年均達3%;上櫃:稅前淨利新台幣400萬元以上,且(1)最近一年度稅前淨利占股本比率達4%且無累計虧損,或(2)最近兩年度均達3%或平均達3%,且最近一年度較前一年度為佳)之限制。

(二)開放私募股權基金(Private Equity Fund, PE Fund)從事綠能投資業務:

1.為擴展我國投信事業業務範圍、增加資產管理規模,並引導國內機構投資者之資金投入國內實體產業,如:公共建設、綠能等,金管會於2017年8月3日發布令,開放投信事業轉投資子公司設立私募股權基金(PE Fund)、辦理受託管理或引介投資PE Fund相關業務。相關開放不僅能擴大我國投信事業業務範圍,拓展其管理經驗不再侷限於上市櫃證券之財務性投資,而得與國外資產管理業者之業務項目相當,同時亦能協助引導國內資金透過PE Fund投入國內實體產業,有助於我國經濟發展。

2.開放投信事業得轉投資國內外子公司擔任PE Fund之普通合夥人:

  1. 參酌國際間PE Fund通常採取有限合夥組織型態,由出資者擔任有限合夥人(Limited Partner, LP),資產管理公司則另設子公司擔任普通合夥人(General Partner, GP),負責PE Fund之營運,爰開放我國投信事業得採前開模式,透過轉投資設立PE Fund。
  2. 該子公司應為有限責任法人,以有效區隔營運風險。投信事業應於內部控制制度中訂定相關利益衝突防範規範,以及對該子公司之管理監督。

3.開放投信事業得辦理下列與PE Fund相關業務:

  1. 受託管理PE Fund:
    投信事業應設置專責部門,並應訂定從事相關業務之內部控制制度,包括與既有投信業務可能衍生之利益衝突防範措施。又因PE Fund可涉入投資標的事業之經營管理,投信事業於派任專責部門人員至所管理之PE Fund或其投資標的事業等相關機構擔任職務時,應辦理登錄以利管理。
  2. 就所受託管理之PE Fund,引介符合金融消費者保護法第4條規定之專業投資機構參與投資及提供相關服務,投信事業應訂定從事相關業務之內部控制制度,且不得為一般性廣告或公開勸誘之行為。

(三)將研議推動綠色金融商品:

例如:綠色債券、以投資綠色產業為主之證券投資信託基金、及編製綠色股票/債券指數等,讓社會大眾一同參與綠能產業發展。

(四)引進綠色債券制度:

綠色債券係指企業或銀行利用舉債方式,將所得資金專門用於綠色投資計畫(如氣候、環保、節能、減碳等)或綠色投資計畫之放款的融資工具。配合政府「五加二」產業政策,為促進國內環境永續發展,並協助綠能科技及循環經濟等產業取得中長期資金,爰規劃建立我國綠色債券發行制度,並適度提供國內綠色債券發行與投資之經濟誘因,推動綠色債券市場發展。

(五)綠色保險:

目前已有「綠能環保車保險」、「意外汙染責任保險」、「環境汙染責任保險」等保險商品。

參考資料

  1. 綠色金融行動方案(核定本),2017年10月。
  2. 開放投信事業轉投資子公司設立私募股權基金(PE Fund)、辦理受託管理或引介投資PE Fund相關業務,金管會新聞稿,2017年8月1日。
  3. 放寬證券商轉投資創業投資事業及私募股權基金相關規範,支援實體經濟發展,金管會新聞稿,2018年5月31日。
  4. 綠色金融行動方案執行成效,金管會簡報,2018年7月5日。
  5. 金管會與相關部會推動綠色金融行動方案成果已現,金管會新聞稿,2018年7月5日。
  6. 銀行轉投資創業投資事業挺產業,金管會新聞稿,2018年7月26日。

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