吳俊志
- 執業稅務律師
按照所得稅法第4之1條的規定，證券交易所得停止課徵所得稅，證券交易損失亦不得自所得額中減除。但為了避免利用人頭公司炒房的層出不窮，立法院近期三讀通過，將未上市櫃公司的證券交易所得稅納入最低稅負，避免個人利用交易股權的方式規避不動產交易之稅負。
稅捐規避與所得稅法第4之1條
按照所得稅法第4條之 1規定：「自中華民國七十九年一月一日起，證券交易所得停止課徵所得稅，證券交易損失亦不得自所得額中減除。」易言之，有價證券交易的所得不用課徵所得稅，包括上市未上市公司的股票或認股權利證書。
但這麼一來，就出現了許多利用證所稅免稅來規避其他稅捐的空間，亦即將其他種類的所得(例如股利所得、不動產交易所得等)轉換為股權移轉的形式，這麼一來就是「證券交易」了。
2016年房地合一稅課徵之後，對於短期持有不動產之移轉，課以較高的稅率，若持有期間在一年之內，甚至稅率會高達45%。這是為了彌補土地增值稅之稅基以公告現值計算，低估土地價值上漲之利益，而使得不動產囤積、交易的成本過低。故而方有房地合一稅的修法，試圖以實際交易價值及持有期間，增加不動產交易之成本，遏止炒房。
然而，仍存在的稅捐規避漏洞在於，不動產持有人可以透過成立人頭公司來持有不動產，並且透過股權交易就能轉移整間公司，這時形式上是股權交易，但實質上是不動產交易，持有人就藉此規避了房地合一稅的課徵。而如果持有人甚且是透過大量人頭開立多家公司，就難以為稅捐規避之查核，為了杜絕炒房，方有本次之修法。
最低稅負制的修正
主要是把未上市櫃股票的交易所得，重新納入個人的課稅項目，但修法方式卻並非在所得稅法第4條之1排除未上市櫃股票，而是在所得稅基本稅額條例第12條增加：「(一)未在證券交易 所上市或未在 證券商營業處 所買賣之公司 所發行或私募 之股票、新股 權利證書、股款繳納憑證及表明其權利之 證書。 (二)私募證券投資 信託基金之受益憑證。」，並規定於2021年施行。
若以股利分配來說，假設納稅人利用公司來交易不動產，而適用的又是較高級距的稅率，則不動產交易之後以股利分配到個人，將適用28%的稅率分離課稅。但如果以股權交易的方式出售整間公司，則完全不用課稅；在修法之後，則仍須納入最低稅負制中，課以20%的稅率。
小結
但存在的另一個疑慮，個人最低稅負制計算出的基本所得額要扣除新臺幣六百萬元後，才會按照20%課稅。若納稅人藉由分散持股、以人頭股東持有公司等方式，最低稅負制仍可能課不到稅。最後必須處理的，還是對納稅者權利保護法第7條第3項的稅捐規避如何解讀，以及如何實質課稅的問題。
