施敏
- 高點教育出版集團 教授
- 財政學&稅務法規 博士
近兩周最為人矚目的幣圈大事，非「FTX宣告破產」莫屬。全球第二大虛擬貨幣FTX交易所於2019年5月成立，總部位於巴哈馬，是一家數位資產現貨與衍生品交易平台，在虛擬貨幣盛行之際，吸引部分投資人士爭相追逐購買。
隨著烏俄戰爭、通貨膨脹、利率上調及資金流動性趨緩，2022年全球金融資產大幅縮水，投資人紛紛出售變現。虛擬貨幣也不例外，市場湧現恐慌賣壓，導致FTX無力支付數鉅額擠兌浪潮，據傳產生80億美元的資金缺口，在「資產」不足以抵償「負債」情況下，FTX交易所聲請「破產重組程序」。
FTX破產風暴，就連老虎基金等、軟銀集團都面臨投資損失，新加坡主權基金淡馬錫對外宣布認賠對FTX的全部投資，合計2.75億美元（約86億元新台幣），台灣也有不少投資人因而踩到地雷，市場初估全台約逾50萬人受害，最高單筆損失可能超過上億元。然而，由於交易平台設在境外，非屬我國「金融管理監督委員會(簡稱金管會)」核准設立或監督管理範疇，金管會僅能關注後續發展，並追蹤了解國際相關主管機構對該事件的處理方式，並無實質介入的權力。
對個人投資者而言，FTX投資損失屬於「海外財產交易損失」，得於申報個人最低稅負時，檢附具體證明列報交易損失金額，得與「同年度」海外財產交易所得相互抵減。由於所得基本稅額條例未規定海外財產交易損失可從以後3年度的財產交易所得扣除，故海外財產交易有損失者，僅得自「同年度」海外財產交易所得中扣除(參見《所得基本稅額條例疑義解答》第68點)，不得遞延3年。
對營利事業投資者而言，公司帳上若有帳列該筆投資資產，因FTX破產而滅失，則可依《營利事業所得稅查核準則》第94規定認列損失，相關內容摘要：
1.投資損失應「以實現者」為限。
2.應有被投資事業之減資彌補虧損、合併、「破產或清算證明文件」。
3.因被投資事業「破產」而發生投資損失，以「法院破產終結裁定日」為準。
4.因被投資事業「清算」而發生投資損失，以清算人依法辦理清算完結，結算表冊等經「股東或股東會承認之日」為準。
但若過去公司並未認列該筆投資資產，而是未予申報之檯面下交易者，財政部表示，原則上無法認列。
此外，公司或個人將FTX的原生代幣FTT儲存在「冷錢包」裡，而非凍結在FTX交易所，若FTT仍可交易或暫時性關閉提款功能，則該損失「尚未實現」，由於我國對於海外所得稅採「收付實現制」，未實現之投資損失尚不能列報。
總而言之，海外投資損失不在金管會管轄職掌範圍，其求償難度較高；投資損失僅採計「以實現者」，所得稅認列門檻也較高。還是那句老話，投資有賺有賠，投資前應審慎評估風險。
