金融科技技術概覽(3)——虛擬貨幣與數位經濟

文章發表： 2018/09/03

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鄭旭高

GoldWise Consulting Group／萬旭浤資訊科技負責人

一、背景

近日我國中央銀行總裁楊金龍於「2018金融科技生態系領袖高峰論壇」以「虛擬貨幣與數位經濟：央行在數位時代的角色」為題發表演說。本篇將若干重點進行摘要介紹以供讀者參考。

二、焦點檢視

數位經濟一詞之定義，根據行政院引用經濟合作暨發展組織（Organization for Economic Co-operation and Development，OECD）及英國所發布之文件，係指透過產業創新活動，以知識為本透過網路擴散而全球化稱之。埃森哲（Accenture，埃森哲為全球最大的管理諮詢公司）預估數位經濟占全球經濟產值之比例將於2020上升至25%。

目前數位貨幣市場之總市值(含首次代幣發行Initial Coin Offering，ICO）約三千多億元。總裁提及，虛擬貨幣底層之區塊鏈（blockchain）或分散式帳本技術（Distributed ledger Technology，DLT），確有其特別之處，包括去中心化機制、不可竄改性（incorruptibility）及可追蹤性（trackability）等。接著他也舉例:「美國於1830~1860年代，處於自由銀行時代，銀行四處林立，可以發行自己的銀行券；迨至1860年，美國已發行的銀行券高達近8,000種。一旦發行者破產或倒閉，其發行的銀行券將一文不值，如此低信任度的銀行券發行者，被稱為「野貓銀行」（wildcat banks）」。

國際上如新加坡、英國、加拿大、日本、歐洲之央行等均在研究區塊鏈或分散式帳本技術對於結算、清算及跨行支付之可行性。而我國央行的目標為促進金融穩定、幣值穩定與健全銀行業務，透過法規與制度性設計建立信任基礎。而總裁也提到，將持續強化金融基礎設施，研究利用新技術改善支付系統之運作效率，眼下已與外部機構合作完成銀行間代收代付之實驗。

接下來的發展方向可能包含如何確保技術架構不被駭客入侵、因應貨幣的組成與樣貌不同，政策上應擬定相應之供需調節機制，傳產需尋求轉型契機，而當非金融機構得以更進一步參與貨幣流通體系，商業銀行的角色恐將面臨一定衝擊。最後，法制上需釐清對數位貨幣的定性、是否具法償效力、稅種及發行管理、交易清算、防制洗錢及打擊資恐等相關作業規範。